EN LA REUNION CELEBRADA EL 19/02/98, EL CONSEJO DE ADMINISTRACION DE BANCO SANTANDER HA ACORDADO FORMULAR OFERTA PUBLICA DE ADQUISICION DE ACCIONES DE BANESTO...

..., CON EL FIN DE ELEVAR SU PARTICIPACION HASTA EL 100% DEL CAPITAL SOCIAL DE BANESTO. DADO QUE BANCO SANTANDER INMOVILIZARA SU ACTUAL PARTICIPACION DIRECTA E INDIRECTA EN BANESTO HASTA APROXIMADAMENTE UN 48,108% DE ESTA ULTIMA SOCIEDAD, LA OFERTA SE DIRIGE AL 51,892% RESTANTE DEL CAPITAL SOCIAL DE BANESTO. LA CONTRAPRESTACION DE LA OFERTA CONSISTIRA INTEGRAMENTE EN ACCIONES DE NUEVA EMISION DE BANCO SANTANDER, SIENDO LA ECUACION DE CANJE ACORDADA POR EL CONSEJO DE 16 ACCIONES DE BANESTO POR CADA 5 ACCIONES DE NUEVA EMISION DE BANCO SANTANDER. ESTA ECUACION DE CANJE, QUE HA SIDO FIJADA CON EL ASESORAMIENTO DEL BANCO INTERNACIONAL DE INVERSIONES GOLDMAN SACHS, SUPONE PARA LOS ACCIONISTAS DE BANESTO UNA PRIMA DEL 14,2% SOBRE EL VALOR DE COTIZACION DE BANESTO AL CIERRE DEL DIA DE AYER. EL CONSEJO DE ADMINISTRACION HA ACORDADO ASIMISMO CONVOCAR JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS PARA EL DECIMOQUINTO DIA A PARTIR DEL DIA SIGUIENTE AL DE LA PUBLICACION DE LOS ANUNCIOS CORRESPONDIENTES, ESTIMANDOSE QUE PREVISIBLEMENTE PODRA CELEBRARSE EL 20 DE MARZO EN PRIMERA CONVOCATORIA Y PARA EL 21 DE MARZO EN SEGUNDA. A ESTA JUNTA SE SOMETERA UN AUMENTO DE CAPITAL EN LA CUANTIA MAXIMA NECESARIA PARA ATENDER LA OFERTA, MEDIANTE LA EMISION Y PUESTA EN CIRCULACION DE APROXIMADAMENTE 100 MILLONES DE ACCIONES ORDINARIAS CON UN VALOR NOMINAL UNITARIO DE 250 PTAS Y UNA PRIMA DE EMISION DE 6.070 PTAS. POR ACCION. LA OFERTA TIENE POR FINALIDAD QUE BANCO SANTANDER ADQUIERA EL 100% DEL CAPITAL SOCIAL DE BANESTO, PERO MANTENIENDO SU INDEPENDENCIA Y AUTONOMIA RESPECTO DE BANCO SANTANDER, ASI COMO SU PERSONALIDAD JURIDICA SEPARADA. BANCO SANTANDER NO TIENE INTENCION, UNA VEZ CONCLUIDA LA OFERTA, DE MODIFICAR LA COMPOSICION DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION DE BANESTO, NI SUS ESTATUTOS, NI PROMOVER SU EXCLUSION DE COTIZACION NI UNA FUSION ENTRE LAS DOS ENTIDADES. EL CONSEJO DE ADMINISTRACION DE BANCO SANTANDER HA INCLUIDO TAMBIEN ENTRE LOS PUNTOS DEL ORDEN DEL DIA QUE SE SOMETERAN A LA JUNTA GENERAL, UNA PROPUESTA DE REDUCCION DEL CAPITAL SOCIAL DE BANCO SANTANDER EN LA CIFRA QUE RESULTE DE DISMINUIR EN 20 PTAS EL VALOR NOMINAL DE TODAS Y CADA UNA DE LAS ACCIONES DE BANCO SANTANDER ACTUALMENTE EMITIDAS Y DE AQUELLAS QUE SE EMITAN COMO CONSECUENCIA DE LA AMPLIACION DE CAPITAL PARA ATENDER LA OFERTA. LA REDUCCION TIENE POR FINALIDAD LA DEVOLUCION DE APORTACIONES A LOS ACCIONISTA Y SERA EJECUTADA UNA VEZ HAYAN SIDO EMITIDAS Y PUESTAS EN CIRCULACION LAS ACCIONES NECESARIAS PARA ATENDER LA OFERTA SOBRE BANESTO, POR LO QUE PODRAN BENEFICIARSE DE ELLA, JUNTO CON LOS ACTUALES ACCIONISTAS DE BANCO SANTANDER, AQUELLOS ACCIONISTAS DE BANESTO QUE ACUDAN A LA OFERTA Y CANJEEN SUS ACCIONES DE BANESTO POR ACCIONES DE BANCO SANTANDER.
 

CONTEXTO: El día 19 de febrero de 1998 Santander hizo una comunicación de una noticia a la Bolsa. En la bolsa, se registró esta noticia como hecho relevante con código 11203.